近年來，我國焊管工業高速發展，也取得了輝煌的成就。2012年以來，我國鋼管產量占世界鋼管產量的一半以上，2017年比1978年增加了64倍，使我國成為名副其實的鋼管大國。同時，我國鋼管的技術裝備水平和鋼管的品種規格、技術含量都在接近世界強國水平。隨著2001年中國焊管產量達到604萬噸，中國成為世界第   一焊管產量大國，并一直保持到現在。2022年我國焊管產能已經達到8600萬噸左右，產量預計達到5900萬噸左右，但2022年我國焊管表觀消費量僅約5500萬噸左右。近3年，我國焊管產能不斷增加，但全國焊管表觀消費量卻出現了下降，目前焊管供需關系究竟如何，焊管企業如何應對，本文將從調研的焊管產能情況、焊管利潤情況、焊管進出口及市場需求情況淺析。

一、當前國內焊管產能情況

當前我國焊接鋼管生產企業區域集中程度較高，主要集中在華北、華東兩大生產區，其中華北地區由于原料供應地，成本優勢明顯，當地產能更是占到全國產能的50%以上。據筆者調研統計，按地區劃分來看，華北地區占比最   大達到56%，華東地區占比達到19%，西南地區占比9%，華南地區占比7%，西北地區占比5%，東北地區占比3%，華中地區占比1%。自2016年鋼材行業供給側改革開始，不少帶鋼、焊管生產企業將落后產能淘汰，與此同時，各地區部份鋼廠也有新機組的加入，從2018年開始，全國產能每年都呈現增長，目前全國焊管產能已經過剩。2023年10月1日，新平縣人民政府與邯鄲正大制管集團有限公司年產260萬噸鋼管制造項目簽約儀式舉行，項目建成達產后預計每年年產量260萬噸，在產能過剩的情況下，各管廠為了搶奪同一塊蛋糕，競爭或越發激烈。

圖1：全國產能區域占比分布圖（單位：%）

數據來源：我的鋼鐵網

二、焊管行業利潤年同比明顯下降

從焊管行業利潤空間來看，今年焊管行業利潤波動較大，可以分為以下幾個階段，截止到2023年10月13日，1-3月焊管日均行業利潤為105元/噸，同比減少39元/噸，1-3月鍍鋅管日均行業利潤為157元/噸，同比增加28元/噸；4-6月焊管日均行業利潤為1.13元/噸，同比減少14.84元/噸，4-6月鍍鋅管日均行業利潤為91.7元/噸，同比增加79.32元/噸；7-10月焊管日均行業利潤為-3.82元/噸，同比減少132.32元/噸，7-10月鍍鋅管日均行業利潤為21.79元/噸，同比減少10.12元/噸。

自8月中旬開始，我國焊管行業利潤開始處于盈虧邊緣，甚至出現利潤倒掛。究其原因，從成本端來看，國際市場上的原油、煤炭、鐵礦石等大宗商品價格不斷攀升，原燃料價格高，嚴重壓縮鋼鐵企業盈利空間，從需求端來看，今年下游鋼鐵市場復蘇進度整體不及預期，雖然基礎設施投資明顯回升拉動鋼鐵消費，但房地產持續低迷拖累鋼鐵整體需求，整體鋼鐵表觀消費量低于前期預測值，今年下半年“強預期，弱現實”的格局尤存，焊管行業更沒有強勢跟漲的動力。

圖2：近年來焊管利潤變化情況（單位：元/噸）

  海南鋼材：

數據來源：鋼聯數據

圖3：近年來鍍鋅管利潤變化情況（單位：元/噸）

數據來源：鋼聯數據

三、焊管生產企業產量及庫存情況

從焊管生產企業產量及庫存情況來看，今年1-10月管廠整體產量同比明顯減少，焊管產能利用率維持在65.6%，年同比下降5%。截止2023年10月13日，根據我網跟蹤統計29家焊管生產企業，1-10月焊管總產量為1497.8萬噸，同比減少77.4萬噸，降幅達4.9%。目前焊管廠庫存在87.02噸，年同比增加7.97萬噸。

今年是疫情優化防控的第   一年，從上游到下游企業都對今年的需求都充滿期待，但從一、二季度多家鋼廠的財務盈利數據來看，多數鋼廠自5月初開始出現虧損的情況。9月21日，據Mysteel統計的40家獨立電弧建筑鋼材噸鋼虧損114元/噸，在鋼廠噸位持續虧損的情況下，自10月初開始，更是有部分鋼廠在9月減產的基礎上繼續減量，同在一艘船上，今年焊管生產企業的利潤也經常處于盈虧線附近，今年管廠只能選擇靈活調整產量來達到盈利。

圖4：29家國內主流管廠焊管產量變化（單位：萬噸）

數據來源：鋼聯數據

圖5：29家主流管廠成品庫存變化（單位：萬噸）

數據來源：鋼聯數據

四、焊管凈出口量明顯增加

從2023年焊管進出口數據來看，1-8月，中國累計出口焊管291.15萬噸，同比增長16.57%；1-8月，中國累計進口焊管5.886萬噸，同比下降36.62%；1-8月中國累計凈出口焊管285.26萬噸，同比增長18.63%。出口是拉動經濟增長的三輛馬車之一，隨著全球疫情防控的優化，以及國內企業生產技術以及產品質量的不斷提高，再加上國內價格競爭壓力較大，不少企業開始從外貿交易尋找機會，而焊管出口量占全國焊管產量較少，當前我國出口仍以東南亞國家為主，近期國際貿易保護主義勢力抬頭趨勢明顯，生產的產品可替代性也較強，我國鋼管行業出口形勢依然嚴峻，管廠還得從生產技術上尋得突破口。

圖6：焊管出口量季節性變化(單位：萬噸）

數據來源：鋼聯數據

圖7：焊管進口量季節性變化（單位：萬噸）

數據來源：鋼聯數據

五、焊管下游消費趨勢分析

焊管主要用于建筑、機械生產、電力、公路、橋梁、建筑用輕型結構的門窗鋼、家具、各種農業機械、棚架、電線穿線管、高層貨架、集裝箱等。

從房地產市場來看，自2021年，頭部房企恒大集團債務風險逐漸暴露，近期同樣的房地產大佬碧桂園也傳出了財務危機的消息，近幾年，房地產行業的供需關系已經發生變化，賣方市場已經明顯大于買方市場。隨著多個頭部房企的暴雷，風險可能在企業間、行業間、和區域間交叉感染。雖然近兩年，各地陸續發布各類促進房地產市場回暖的政策，例如，多地放松貸款比例、降首付、增加公積金額度及優化購房資格，但從近兩年的全國房地產開發投資額、以及房屋銷售數據、新開工數據來看，年同比均在下降，在各項政策的扶持下，房地產需求恢復或仍需較長一段時間。而焊管在房地產的消費量占比較大，這也是近兩年焊管需求量無明顯增長的較大原因。

今年基建投資仍然是穩定、促進經濟發展的重要方式，從基建投資增漲速度來看，據國家統計局公布數據，1-8月，基礎設施投資同比增長6.4%，增速比全部固定資產投資高3.2個百分點。其中，鐵路運輸業投資增長23.4%，水利管理業投資增長4.8%，信息傳輸業投資增長3.4%。近日，安徽省、四川省與湖南省衡陽市等多地啟動新一批重大項目建設，我國重大項目建設明顯提速，國內適度加大重點基建項目支持，有助于對沖房地產投資低迷。

六、總結

自供給側改革以來，在落后產能退出鋼管市場的同時，全國陸續有焊管廠開始了新增產能的投入，雖然自2018年開始，全國產能每年都呈現增長，雖然基礎設施投資明顯回升拉動鋼鐵消費，但是除了受全球經濟下行壓力較大影響外，房地產持續低迷拖累鋼鐵整體需求，近3年整體鋼鐵表觀消費量反而出現下降，目前我國焊管產能過剩問題明顯。

由于自3月初開始，燃原料價格基本處于高位，9月初開始，部分鋼廠甚至長期處于虧損狀態，品牌間的價格競爭或將變少，品質及生產技術之間的競爭或將增加，而生產技術的快速發展也將帶動出口貿易，而隨著各地區新產線的正式落地，多地焊管市場或將迎來新的一波品牌調整。海南管材：