概述：回顧2023年，國際經濟局勢錯綜復雜，國內經濟受房地產下行等因素影響，整體需求表現不佳，鋼材價格呈現出現較大幅度下跌。但由于國際地緣政治影響、國內價格普遍下移以及海外能源相關投資仍保持高位的背景下，中國無縫管出口呈現了明顯增加態勢，出口形勢保持良好。根據海關總署統計，2023年我國無縫鋼管出口量566.43萬噸，同比增長15.57%。2023年我國無縫管出口在2022年高基數的背景下“再創新高”有何緣由？進入2024年，我國無縫管出口能否繼續保持良好態勢？筆者將在下文對此進行闡述。
（1）出口及其占產量比重均創新高：
從近年來中國無縫管出口情況來看：2014年無縫管出口量及產量均達到階段性峰值水平，2014年無縫管出口總量531.44萬噸、產量3062萬噸，出口占產量達到17.36%。近年自2020年開始，無縫管出口量從327.12萬噸開始逐步增加，2022年我國無縫管出口量沖高至490.11。2023年我國無縫管再創新高，出口總量達到566.43萬噸，按Mysteel所統計2023年產量（3150萬噸）測算，2023年我國無縫管出口總量占比產量達到17.98%，超過了2014年水平達到新高。

（2）出口均價呈現明顯回落：
從2023年我國無縫管出口均價來看，2023年無縫管出口均價約為1465.15美元/噸（剔除不銹鋼管均價約為1300美元/噸，同比去年下降約122美元/噸），同比2022年均價1681.26美元/噸累計下降216.11美元/噸。雖2023年我國無縫管出口均價呈現大幅下降趨勢，但由于國內無縫管價格降幅更甚，因此這也更有利于無縫管出口。2023年無縫管出口量大幅增長的重要因素之一便是無縫管出口價格優勢明顯。

（3）出口大洲、國家集中度高
從出口國別來看，我國無縫管出口國家主要以“一帶一路”國家為主，從2020至2023年無縫管出口數據來看，出口量TOP10國家中“印度”、“阿拉伯聯合酋長國”、“韓國”、“泰國”、“印度尼西亞”、“阿曼”、“土耳其”為“常青藤”，連續四年位列我國無縫管出口量TOP10國家。從2023年數據來看：阿拉伯聯合酋長國進口我國無縫管量最大，達到405763噸，占比總量7.16%；相比2022年，其中“沙特阿拉伯”新晉出口量TOP10國家，“加拿大”淘汰出口量TOP10國家；2023年我國無縫管出口量TOP10國家占我國無縫管出口總量達到52.77%，我國無縫管出口國家較為集中。

從出口洲別來看，歷年我國無縫管出口前三大洲以亞洲、非洲、歐洲國家為主，出口至三大洲數量占比超過85%，其中2023年出口亞洲占比達到70.76%，相比2022年增加4.59%。2023年我國出口至各大洲無縫管呈現明顯分化，其中亞洲、非洲、歐洲出口占比均較2022年有一定增加，南美洲、北美洲、大洋洲出口占比均同比呈現下降。2023年尤其是進入下半年，中東地區需求保持韌性，美洲由于貿易壁壘以及需求下降等問題，導致我國無縫管出口美洲開始放緩。

（4）石油天然氣道無縫管出口增幅大
從2022-2023年無縫管分品種出口情況來看，2022年及2023年出口增量最顯著的仍然是石油天然氣相關用無縫鋼管，石油天然氣相關用無縫鋼管出口總量為366.48萬噸，占比64.70%；其中石油天然氣鉆探無縫管、石油天然氣道無縫管占比最大，2023年出口增幅最大的為石油天然氣道無縫管（出口量180.98萬噸，同比增23.64%）；其中出口均價最高的為地質鉆套無縫管，2023年出口均價為2064.03美元/噸。這其中說明，我國無縫管出口十分依賴海外油氣相關投資需求表現。

（5）企業財報顯示出口利潤頗豐
由于我國無縫管出口量占我國無縫管產量比重較大，海外市場一直也是各大企業的“必爭之地”。以常寶為例，據常寶股份對外公開財報數據顯示，2023年常寶股份內銷收入40.6億元、外銷收入26.01億元，收入比例分別為60.95%、39.05%；但其利潤比例正好相反，內銷部分利潤為4.88億、外銷部分利潤為7.62億，利潤比例分別為39.03%、60.97%，外銷、內銷的收入比例及利潤比例正好相反。綜合考慮Mysteel所調研部分出口企業情況，說明從2023年的情況來看，出口海外的訂單利潤較為豐厚。

（1）1-2月無縫管出口同比下降

據海關總署數據顯示：2024年1-2月中國累計出口鋼材1591.2萬噸，同比增長32.6%；2024年1-2月中國累計出口無縫管79.32萬噸，同比下降21.15%。雖2024年1-2月我國無縫管出口和鋼材出口呈現出了相反趨勢，但是從對比數據可發現，2024年1-2月無縫管出口同比下降有2023年高基數的因素在。從我國無縫管2024年1-2月出口總量來看，其繼續保持近40萬噸/月，總量并不算低，但確實可以從一定程度上說明我國無縫管出口量有見頂的跡象。
（2）國際鉆機數量有見頂跡象
前文所提及，由于我國出口無縫管以油氣相關用管為主，因此油氣相關投資的情況也可以看作是我國無縫管出口的晴雨表。據海外數據顯示，國際鉆機數量從2020年年底開始觸底反彈，已經連續近4年處于持續增加態勢，進入2023年下半年，國際鉆機數量有明顯見頂跡象。從美國、加拿大2018-2024年的鉆機數量來看，進入2023年下半年，鉆機數量就呈現出明顯的高位回落態勢。綜合來看，經歷了多年的上升后，2023年下半年國際鉆機數量開始呈現高位震蕩態勢，鉆機數量一定程度上代表了海外油氣相關投資也映射了我國無縫管出口形勢。

數據來源：鋼管分會
（3）國際原油價格高位震蕩
2020年全球原油均價與無縫管出口量為近5年低點，后隨之全球經濟緩慢增長，能源價格開始推升，海外需求呈現一定增長，我國無縫管出口逐步增長。2022年原油均價創下新高，進入2023年能源價格仍維持著較高水平，2023年我國無縫管出口量達到新高。目前全球能化行業利潤仍然維持著較高水平，國際能化方面投資雖然不具備繼續增加空間，但仍有望保持高位。原油價格和無縫鋼管保持著較強正相關性，綜合考慮目前國際政治形勢，原油價格或依然會維持高位震蕩，因此全球無縫鋼管需求仍有望保持高位水平。

（4）海外主流生產企業利潤維持高位
從泰納瑞斯2022/2023年對外公布財報可以看出，海外主流無縫管生產企業利潤表現良好，2023年泰納瑞斯營運利潤達到4316百萬美元，同比增長幅度達到46%。但從季度表現來看，泰納瑞斯2023年第四季度的銷售額環比增長了5%，受美洲的平均銷售價格及需求下降等因素影響，利潤增長情況明顯放緩。海外主流生產企業一定程度說明海外無縫管需求、利潤表現在2023年四季度呈現略有“降溫”的現象。

（5）警惕國際貿易摩擦
我國無縫鋼管歷年來都是別國貿易保護重點關注對象，2023年各國對我國出口的無縫鋼管貿易摩擦時間共有9件，但多數是反傾銷日落復審調查或前期時間的延續，新增的別國對我國出口的無縫鋼管貿易關稅新增不多，整體影響保持往年水平。其中影響相對較大的為加拿大，貿易摩擦事項直接或間接導致了2023年我國無縫管出口加拿大數量明顯下降。

近年來，我國無縫管出口持續攀升的原因有很多，其中主要原因：一是俄烏沖突導致兩國無縫管生產收到影響，部分訂單轉向中國國內；二是2020年以來國際油價持續攀升，國際油氣相關投資明顯增加，國際無縫鋼管需求呈現增加態勢，促進了我國無縫管出口；三是人民幣貶值以及2023年國內無縫管出口價格大幅下降，很大程度上也刺激了無縫管出口。
2024年無縫管出口影響因素：1、目前國際鉆機數量有見頂跡象，未來國際無縫管需求同樣有見頂現象，但由于國際地緣政治摩擦不斷，原油價格仍將保持高位，因此相關投資或許不會下降得過快；2、國內無縫管價格繼續下移將一定程度上利好無縫管出口；3、從海外主流企業經營的情況可以看出，2023年利潤基本見頂，四季度需求及利潤均有下滑跡象，尤其在美洲；4、警惕國際貿易摩擦，尤其是我國無縫管主要出口國中的東南亞國家。綜上所述，預計在2023年無縫管出口已經創下歷史新高的基礎上，2024年無縫管出口或將呈現出一定下降，但無縫管出口量絕對值仍將維持高位，預計2024年中國無縫管出口或將下探至500萬噸左右。
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